Správny výber dôchodkového fondu je kľúčový pre výšku zhodnotenia vašich úspor v dlhodobom sporiacom horizonte.
Vstupom do II. a III. Piliera ste sa rozhodli investovať v dôchodkových podielových fondoch, ktoré spravujú DSS (II. Pilier) a DDS (III. Pilier). Každá správcovská spoločnosť má v správe niekoľko druhov podielových fondov, ktoré sa odlišujú od seba ročným zhodnotením a výškou volatility. Volatilita je cenový výkyv hore či dole. DSS majú v správe fondy garantované a negarantované.
Garantované fondy - dlhopisové
Ponúkajú investorovi bezpečné uloženie úspor, pretože tieto fondy za vklady sporiteľov nakupujú bezpečné cenné papiere, ktoré nepodliehajú významným cenovým výkyvom v nestabilných krízových časoch. Sú to napríklad štátne dlhopisy a peňažné poukážky. Je veľmi málo pravdepodobné, že skrachuje nejaký štát v EU a peniaze samé o sebe sú v podstate bezrizikové. Tieto garantované fondy garantujú vyplatenie vašich vkladov ak hodnota vášho účtu klesne pod hodnotu spolu, ktorú ste na váš osobný účet vložili. Nižšie na grafe je výkonnosť UNIQA garantovaného dlhopisového fondu s priemerným ročným výnosom 1,66% p.a., ktorého výnosová krivka je rastúca bez významnej volatility počas finančnej krízy v roku 2008 a prvého kola pandémie v roku 2020.
Negarantované fondy - indexové a akciové
Tieto fondy investujú finančné prostriedky fondu do akcií spoločností a v zásade sa snažia kopírovať, alebo prekonať výkonnosťou benchmark. Benchmark je východiskový ukazovateľ, podľa ktorého správcovia porovnávajú výkonnosť ich fondov. Pre 3 najvýkonnejšie Indexové fondy správcov NN, VUB Generali a UNIQA je benchmarkom MSCI World Index. Portfólio Indexu je zložené z 1650 firiem z 23 krajín sveta. Nižšie uvádzam graf s rozložením portfólia po priemyselných sektoroch.
Všetky 3 vyššie spomenuté DSS sa predbiehajú o prvenstvo vo výkone fondu, ale nakoľko majú identický benchmark, investujú veľmi podobne a aj ich priemerná ročná výkonnosť je podobná okolo 10,7% p.a. Nižšie je znázornená výnosová krivka VUB Generali indexový negarantovaný fond s vysokou volatilititou, ktorá počas prvého kola pandémie vymazala zisky fondu za predchádzajúce 3 roky a je aktuálne na nových maximách.
Negarantované fondy - zmiešané
Sú kombináciou akciového a dlhopisového fondu, kde sa správca snaží o značnú eleminináciu rizika oproti riziku v indexovom fonde za cenu výnosu. Tento fond je vhodný pre vyváženého investora, ktorý znesie mierne riziko a očakáva konzistentnejší výnos bez veľkých poklesov hodnoty úspor. Nižšie v grafe je výnosová krivka NN Harmónia zmiešaného negarantovaného fondu s priemerným ročným výnosom 3,3% p.a.
